A股三大指数集体下跌牛8速配，市场超4700股飘绿。两市无板块上涨，微盘股跌3.78%，MLOps概念、交运设备、建筑节能、数字水印、拼多多概念、数据确权、工程咨询服务、数据安全、DRG/DIP、AI制药等板块领跌市场。

截至午间收盘，沪指下跌0.70%，报2977.24点；深成指下跌0.79%，报8993.53点；创业板指下跌0.61%，报1745.12点；科创50指数下跌1.04%，报750.46点，北证50指数下跌2.57%，报711.76点。两市上涨个股有428家，下跌个股有4710家，两市半日合计成交4376亿。

22股涨停封板率45.83%

涨停股方面，截至午间收盘，共计22只个股涨停，另有26只个股一度触及涨停，封板率45.83%。

沪深个股方面，PCB概念股再度活跃，科翔股份、天津普林、博敏电子、景旺电子涨停；电力股一度拉升，西昌电力涨停；车路云概念股局部活跃，飞天诚信、通达电气、皖通科技涨停；下跌方面，医药股集体调整，金凯生科等多股跌超5%。

北证50指数下跌2.57%，北交所板块没有个股涨停。

行业资金流向：4765万元净流入石油行业

行业资金方面，截至午间收盘，石油行业、工程机械等净流入排名靠前，其中石油行业净流入4765万元。

净流出方面，半导体、通信设备等排名靠前，其中半导体净流出17.8亿元。

个股成交金额TOP10

个股成交金额方面，截至午间收盘，贵州茅台位列两市第一，成交金额61.01亿元；赛力斯位列两市第二，成交金额29.64亿元。

今日要闻

沪深北重启IPO受理 新“国九条”后首批企业亮相

在沪深交易所重启受理，打破持续半年的“零受理”局面后，北交所也重启了IPO受理。6月21日，北交所受理浙江锦华新材料股份有限公司(下称“锦华新材”)等3家企业的上市申请。前一日，沪深交易所分别受理了西安泰金新能科技股份有限公司(下称“泰金新能”)和中国铀业股份有限公司(下称“中国铀业”)的上市申请。其中，泰金新能拟在科创板上市。

茅台出手控货：新周期 新政策

一位西部某省的茅台经销商证实，销售公司刚通知要取消大箱茅台投放，不过目前还有之前的库存可供购买，“后面就只有6箱的普通装了。”此外他也向记者确认，陈年茅台、精品茅台将暂停投放。

针对半导体、量子计算和人工智能领域！美推新规限制对华高科技行业投资

美国财政部21日公布一份165页的草案，意图限制对中国高科技行业投资。草案名为“拟议规则制定通知”(NPRM)，旨在限制美国实体在半导体和微电子、量子信息技术、人工智能三个高科技领域对华投资，并列出了详细的规定。外媒猜测，美国总统拜登签署的对华投资限令可能在今年年底前生效。国内专家认为，华盛顿此举将加速美国对华在高科技领域的“脱钩断链”，但也会激发中国强化自主科技创新的决心。

百亿资金借道ETF抄底！一批产业资本再出手 大手笔增持回购

上周12只宽基ETF持续净流入合计超百亿元，华泰柏瑞沪深300ETF、沪深300ETF易方达、沪深300ETF华夏资金净流入均超20亿元。此外，产业资本正以股东增持、股份回购等方式“护盘”，提振投资者信心。

苹果突传三大消息！事关AI领域

周末，科技巨头苹果公司，在AI领域传出三则大消息。一是，苹果与Meta(Facebook的母公司)讨论建立AI合作伙伴关系；二是，因担心欧盟监管，苹果今年不会在欧洲上线三大AI功能；三是，有传言称，苹果已与百度、阿里巴巴、百川智能等几家研发AI模型的中国公司进行会谈，为其AI服务寻找本地合作伙伴。不过，上述中国公司尚未对此作出公开回应。

财政部：1—5月证券交易印花税439亿元 同比下降50.8%

1—5月，全国一般公共预算收入96912亿元，同比下降2.8%，扣除去年同期中小微企业缓税入库抬高基数、去年年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响后，可比增长2%左右。印花税1505亿元，同比下降18.6%。其中，证券交易印花税439亿元，同比下降50.8%。

机构观点

光大证券：重视生猪养殖周期反转的投资机会

光大证券研报指出，右侧已经展开，重视生猪养殖周期反转的投资机会。上游产能持续收缩，叠加养殖端压栏情绪催化，近期猪价已开启高斜率上涨。进入2024年下半年，随着生产者行为影响消化、产能缺口兑现，周期上行趋势将更为明朗，未来周期将会有可观的高度和景气持续时间。后周期板块，猪价反转将提振饲料、动保需求，估值修复板块将开启上行。

开源证券：氟化工全产业链将进入长景气周期

开源证券研报指出，氟化工全产业链将进入长景气周期。从资源端的萤石，到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂，以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力，国内企业将乘产业东风赶超国际先进，建议长期重点关注。

中信证券：持续看好布局GLP-1创新药和供应链上的国内企业，维持药品与创新产业链行业“强于大市”评级

中信证券研报表示，2024 ADA大会披露国产多个GLP-1 RA创新药积极临床数据，相应产品的估值有望逐步迎来提升。而针对目前GLP-1 RA肌肉流失现象，减脂增肌正成为重要迭代方向，再生元Activin A和Myostatin抗体组合疗法初步疗效积极。在真实世界中，GLP-1 RA具备较强用药粘性，美国地区糖尿病人群12个月粘性率达到63.2%，高于糖尿病的历史平均用药粘性率，有望驱动市场规模持续增长并带动原料药需求大幅增长。综上，我们持续看好布局GLP-1创新药和供应链上的国内企业，维持药品与创新产业链行业“强于大市”评级。

中金公司：中国服务行业有望蓬勃发展，连锁品牌具备投资价值

中金公司研报认为，中国服务行业有望蓬勃发展，连锁品牌具备投资价值。精益增长新常态下连锁较单体优势扩大，服务连锁未来成长空间大，其中餐饮和酒店有望孕育大市值企业，拥有综合实力和迭代能力的龙头更有望胜出。

东吴证券：电力设备出海延续高景气度，锂电Q3旺季可期

东吴证券发布研报称，储能方面，国内储能系统报价已到0.7-0.8元/Wh，光储平价时代，24年1-5月储能招标36Gwh，同增67%，全年新增储能装机有望达70Gwh以上，同增45%+；美国是大储高壁垒高盈利市场，预计24年可实现39GWh以上装机，同增50%+；欧洲户储持续去库存预计至下半年，新兴市场已率先好转，24年预计户储30%+增长；全球储能装机23-25年的CAGR为40-50%，看好储能逆变器/PCS龙头、美国大储集成和储能电池龙头。电网方面，23年电力设备龙头公司订单普遍高增，今年电网投资增长8%，能源局发布特高压电网建设规划做好新能源消纳，国内特高压+新能源基建，海外新能源+AI+电网升级+制造业回流，电力设备国内外需求大周期共振，海外电力设备公司上修营收指引，供给格局稳定，出海渠道壁垒高，继续强烈推荐出海、柔直、特高压等方向龙头公司。

华泰证券：“七翻身”行情或仍可期待

华泰证券研报指出，近期量能回落、消费核心资产降至低位、攻防两端资产切换(红利→A50，出口链→科技)，或反映偏弱的基本面预期下市场仍在寻找新的预期差和主线。当前全A风险溢价逼近±1.5x标准差走廊上沿，隐含的地产/M1预期或已实质性超调牛8速配，后续财政脉冲(领先M1同比约3个季度，去年四季度以来财政力度已有所回暖)等积极线索将逐步显现。市场预期不高的背景下“七翻身”行情或仍可期待。配置上，估值隐含ROE过低、市场对其穿越周期的能力存在预期差的A50和消费龙头为底仓，其次关注供需双向改善型行业，如消费电子、面板、航运、轻工等。